什麼是去中心化金融？
去中心化金融（Decentralized Finance，簡稱：DeFi）是指建立在區塊鏈網路之上的金融應用生態系。DeFi 利用了區塊鏈的技術，致力打造無需許可且高度透明的金融服務生態系以供所有人使用，且無需任何中央授權即可運行，完全解決了身份認證的麻煩以及因為中介機構參與而產生的額外成本支出這兩個問題，由用戶全權控制其資產，並透過點對點（C2C）的去中心化應用程式（dapps）與此生態系互動。
DeFi 的主要優勢
DeFi 的主要優勢在於其開放性，無權限性和透明性。由於 DeFi 不依賴於中央機構，用戶能輕鬆取得金融服務，對於無法進入目前金融體系的人而言，這一優勢更為明顯。此外，所有交易都在區塊鏈上公開記錄，使得金融系統的運作更加透明。DeFi 的另一個潛在優勢是其模組化框架，由於 DeFi 應用程式的框架可以提前建構，或能創造出全新金融市場、產品及服務，其運作因而變得相對安全及簡單。
DeFi 的潛在用例
傳統金融依賴不同機構才能運作（例如：銀行作為中介機構、法院提供仲裁），但 DeFi 應用程式則不需要任何中介或仲裁機構，而是通過區塊鏈技術和智能合約，提供了更高效，更公平的解決方案，使金融體系更為順暢。
借貸貨幣銀行服務
在 DeFi 中，借貸貨幣銀行服務是一個重要的應用，相對傳統信貸系統而言，開放且去中心化的借貸有諸多好處。用戶可以通過智能合約借貸資產，無需通過中間人或金融機構，由於所有運作建立在公鏈上，能盡可能地減少了所需信任度，且確保其使用了加密驗證方法。這種方式降低了交易成本，提高了效率，並使得借貸市場更加公平和透明。
去中心化市場
DeFi 為金融創新帶來了最充裕的發展空間，而當中最重要 DeFi 應用的其中一部分是去中心化交易所 (DEXes)。藉由這些平台，買賣雙方可以借助智能合約，在用戶錢包之間直接交易，用戶無需受信任中介機構（交易所）持有其資金便能交易數位資產，從而降低了交易成本，減少託管人，並消除單點故障的風險，提供更公平的交易環境。
智能合約在 DeFi 中的角色
智能合約的條款均使用計算機代碼，同時透過電腦程式碼強制執行這些條款，是自動執行和管理交易的程式。這樣一來，相較使用法律術語來闡明簽訂的傳統合約，智能合約能幫助 DeFi 實現自動化的金融服務，提高效率，降低成本，並消除人為錯誤和欺詐行為的可能性。
DeFi 和開放銀行的區別
開放銀行是基於傳統金融機構的，目的是提高服務的可用性和便利性，當中第三方金融服務供應商能透過 API 安全地存取金融資料，不依賴於任何中央機構，讓銀行與非銀行金融機構之間的帳戶及資料能夠互通，並且所有交易都在區塊鏈上公開記錄。而 Defi 則允許由用戶管理的全新金融工具，並以創新的方式進行互動。
總結
Defi 是一種有潛力的新型金融模式，亦帶來了全方面的新挑戰和機會。其出現將傳統金融系統的局限性暴露無遺，並提供了一種可能的解決方案。然而，我們也必須認識到，這種新型金融模式並非完美無缺，我們需要在享受其帶來的好處的同時，也要注意其風險和挑戰。對於香港區塊鏈，去中心化金融的發展仍然處於初期階段，但已經顯示出其潛力。我們期待看到更多的創新和應用，並期待監管機構能夠找到適當的方式來監管這種新型金融模式。
